撰文：FMGResearch
加密市场总结
1. 从国庆之后，加密货币市场整体开始上行，BTC 一举突破 68000 美元阻力位，重新站回 70000 美元关口，甚至再度开创新高。按照往届历次 BTC 减半，BTC 往往都会在减半之后 10-15 个月内完成新高的构筑。伴随着目前美国大选这一最大不确定因素的即将落地，很大概率在大选结束之后，加密货币市场迎来新一轮暴涨。
2. 目前美国 CPI 和初请失业金的数据，均表现平平，难以为继续降息带来有力支撑。但基本面依旧向好，不排除在 BTC 启动前，借助不明的市场情绪再度向下测试的可能。
3. 英伟达以及 AI 板块带动美股上涨，AI 概念值得重点关注。
一 市场概览
1.1 FutureMoney Group DePIN 指数
FutureMoney Group DePIN 指数是 FutureMoney 构建的 DePIN 优质组合代币指数，挑选了最具代表性的 24 个 DePIN 项目。相较于上次报告，NAV 值有小幅度下降，从 10.12 跌至 9.79。Spot Price 也有回落，原因在于本周大多 DePIN 应用类项目开始价格回调，而类似于 Storj、IOTA 等存储、基建类的 DePIN 依旧有强劲上涨动力。
1.2 加密市场数据
10 月 7 日到 10 月 16 日，稳定币总体平稳，维持在 1590 亿美元左右。BTC 占加密货币总市值比例略有上涨，当前为 57.42%。
从 Coinglass 合约持仓量趋势变化观察，10 月 7 日以来全网 BTC 合约未平仓头寸有所上升，从此前 340 亿美元涨至 385 亿美元。在国庆假期结束之后几天，BTC 合约持仓量经历反复震荡，随着 10 月 11 日 BTC 价格再度向上冲刺，合约持仓量也开始稳步上升。
全网 ETH 合约持仓量在过去一周有所提升，从 10 月 7 日的 115 亿美元左右涨至 10 月 15 日的 128 亿美元左右。
目前整个 BTC 的走势处于信心修复阶段，并且随着 BTC 近期突破阶段性高点，此前新进场玩家获利离场，以及加密货币基本面总体好转，山寨季有归来趋势，造成一定程度的 BTC 现货净流出。截至目前，BTC 现货净流出 1.67 亿美元，ETH 现货净流入 1.51 亿美元；BTC 合约净流入 20.31 亿美元，ETH 合约净流入 5.87 亿美元。
1.3 CPI 等数据以及市场反应对市场的判断
1. 宏观：10 月 11 日，美国劳工统计局公布，美国 9 月 CPI 同比上涨 2.4%，较前值 2.5% 有所放缓，但超出预期值 2.3%，为 2021 年 2 月以来最低水平。加上上周美国强劲的非农就业报告，可能会加剧美联储下月选择小幅降息，还是在 9 月份大幅降息后暂停降息的争论。
初请失业金人数较 9 月 28 日跃升 33000 人，至 25.8 万人，远高于预期的 23 万人，这是自 2023 年 8 月初以来的最高申请人数。增长的原因之一可能受到飓风「海伦」的影响，佛罗里达州和北卡罗来纳州的失业救济申请数量大幅增加，田纳西州、弗吉尼亚州和肯塔基州等受风暴影响的州的索赔人数也出现了激增。
2. 加密方面：过去一周，BTC 呈现短周期的触底反弹，从底部 59000 美元左右迅速回升，并突破 69000 美元阻力位。与此同时，BTC 现货 ETF 流动性增加，吸引了更多机构投资者进入市场。总体来说，目前美股频创新高，但随着全球市场不确定性的增加，市场避险情绪显著提升，BTC 避险属性获得了部分市场流入。在全球政治和经济不确定性增加的背景下，加密货币市场将继续受到资金流入的支持，尤其是 BTC 的长期前景看好，BTC 或有望在未来几个月内测试新的价格高点。
3. 值得布局的板块：根据美股表现，10 月 14 日，在科技股、芯片股的带动下，美股指数集体收涨，道指、标普再创新高。在芯片股普涨的背景下，英伟达再创历史新高。因此，AI 板块依旧是当前 Web3 最强劲的板块叙事。此外，与传统金融关联密切的 RWA 概念，也正在变得火热。
二、热点市场新闻
2.1 美联储票委戴利：必须保护经济增长，对今年只再降息一次持开放态度
FOMC 票委、旧金山联储主席 Mary Daly 表示，根据 9 月份公布的估算中值，官员们还预计美联储将在 2024 年剩余时间内把借贷成本再降低 50 个基点。随着通胀降温，上个月的降息是对政策的「重新调整」，并强调利率仍然具有限制性。Daly 上周表示，她认为美联储今年可能还会再降息一到两次，每次 25 个基点。
2.2 李家超：推动央行数字货币、虚拟资产交易等创新金融服务应用人工智能
香港特区行政长官李家超表示，政府会继续推动央行数字货币、移动支付、虚拟银行、虚拟保险，以及虚拟资产交易等创新金融服务应用人工智能的政策立场和方针。
措施包括：一、推动以央行数字货币跨境支付应用，香港金管局正积极在多种央行数字货币跨境网络上，测试和探索更多与跨境贸易结算相关的技术解决方案和场景，并扩大公私营机构的参与度；二、完善虚拟资产及交易规管，财库局会就虚拟资产场外交易的规管完成第二轮咨询，并提交规管虚拟资产托管服务提供者的虚拟发牌制度；三、推动现实世界资产代币化及数字货币生态系统，香港金管局正推动 Ensemble 项目的进行。
2.3 A16Z 向 AI Bot GOAT 打款 5 万美金
GOAT 来自于一个 OPUS 大语言模型 Truth Terminal，后者训练数据来自 reddit、 4 chan 等网站。基本上，它是基于极端亚文化内容进行训练的。其设计目的是为了辩论 AI 生成的信仰体系，并结合 Meme 元素。在今年 7 月 9 日，A16Z 官方推特与 Truth Terminal 进行互动，并向 Truth Terminal 打款 5 万美元。截至目前，GOAT 代币市值突破 3 亿美元，24 小时涨幅 133%。
2.4 特朗普家族加密项目 WLFI 代币销售额突破 1000 万美元
特朗普家族加密项目 World Liberty Financial 的 WLFI 代币销售额突破 1000 万美元，到目前为止达到其 3 亿美元目标的约 3.4%。WLFI 于 10 月 15 日开始销售，共计提供 200 亿枚代币，14 个小时后售出 6.87 亿枚，价值约 1030 万美元。Etherscan 数据显示，有 6832 个独立钱包地址持有 WLFI，目前低于该项目团队在代币发布前一天公布的 10 万多名注册用户。
三、监管环境
道明银行因未报告可疑加密货币被处 30 亿美元罚款
美国金融犯罪执法网络（FinCEN）表示，银行巨头道明银行（TD Bank）没有报告一个处理国际加密货币交易的匿名客户组织的可疑活动。道明银行在 9 个月的时间里处理了来自一家名为「Customer Group C」的公司的 2, 000 多笔交易，该公司被认定为「据称在销售融资和房地产行业开展业务」。该组织向道明银行谎报了他们的国际电汇活动计划，声称其年销售额不会超过 100 万美元。实际上，其通过道明银行进行了超过 10 亿美元的交易。
因此，道明银行触犯了《银行保密法》和洗钱等多项重罪指控，被开出 30 亿美元的罚款。
本文数据来源于：Coinglass、Rootdata、Coinmarketmap、X
